Как интерпретировать коэффициент трейнора?

2024 Автор: Fiona Howard | [email protected]. Последнее изменение: 2024-01-10 06:42

Понимание коэффициента Трейнора По сути, коэффициент Трейнора представляет собой измерение доходности с поправкой на риск, основанное на систематическом риске Он показывает, насколько велика доходность инвестиций, таких как портфель акции, взаимный фонд или биржевой фонд, заработанный на сумму риска, принятого на себя инвестицией.

Что такое хороший коэффициент Трейнора?

При использовании коэффициента Трейнора помните:

Например, коэффициент Трейнора, равный 0,5, лучше, чем, равный 0,25, но не обязательно в два раза больше. хороший. Числитель - это превышение доходности над безрисковой ставкой. Знаменатель - это Бета портфеля, или, другими словами, мера его систематического риска.

Что такое плохой коэффициент Трейнора?

Учитывая бета-коэффициент 1,07, отрицательный коэффициент Трейнора фонда указывает на то, что фонд « t адекватно не компенсировал своим инвесторам риск, которому он их подверг; его доходность была ниже, чем безрисковая норма доходности в течение последних 3 лет.

Имеют ли акции с коэффициентом бета больше 1 более высокий коэффициент Трейнора, чем рынок?

Коэффициент Трейнора использует «бету» портфеля в качестве риска. … Более волатильные акции будут иметь бета больше единицы, тогда как акции с меньшей волатильностью имеют бета меньше единицы. Акции с высокой бета-версией растут и падают быстрее, чем акции с низкой бета-версией на рынках вверх или вниз.

Какое соотношение лучше Шарп или Трейнор?

В то время как стандартное отклонение измеряет общий риск портфеля, Бета измеряет систематический риск. … Таким образом, Шарп является хорошей мерой, когда портфель не диверсифицирован должным образом, в то время как Treynor является лучшей мерой, когда портфели хорошо диверсифицированы.