В то время как доходность акций обычно имеет нормальное распределение, сама цена акции часто имеет логарифмически нормальное распределение. Это связано с тем, что экстремальные колебания становятся менее вероятными по мере того, как цена акций приближается к нулю Дешевые акции, также известные как грошовые акции, демонстрируют несколько крупных движений и стагнируют.
Являются ли возвраты логнормально распределенными?
Поэтому возвраты журнала имеют нормальное распределение. … Доходность индекса, который представляет собой средневзвешенное значение ряда активов, имеет еще больше оснований считаться нормальным.
Нормально ли распределяется доходность портфеля?
Например, доходность портфеля, состоящего из множества инвестиций (каждая с нормально распределенной доходностью), также обычно распределяетсяИ для описания инвестиции нам нужны только 2 значения: среднее (также известное как ожидаемая доходность инвестиции) и стандартное отклонение (также известное как риск инвестиции).
Почему мы используем логарифмически нормальное распределение?
Логнормальное распределение играет важную роль в вероятностном проектировании, поскольку отрицательные значения технических явлений иногда физически невозможны. Типичное использование логнормального распределения можно найти в описаниях усталостных отказов, частоты отказов и других явлений, связанных с большим диапазоном данных.
Что вызывает логнормальное распределение?
Логнормальные распределения часто возникают когда имеется низкое среднее с большой дисперсией, и когда значения не могут быть меньше нуля. Таким образом, распределение необработанных значений искажено, с удлиненным хвостом, подобным хвосту, наблюдаемому в безмасштабных и широкомасштабных системах.
